Все разделы
Велика Эпоха мультиязычный проект, эксперт по Китаю
×
Все новости » Китай » Экономика Китая » Крушение китайской мечты: чем обернулось падение биржи для простых китайцев

Крушение китайской мечты: чем обернулось падение биржи для простых китайцев


Примечание редакции: В прошлом году китайские граждане массово вкладывали сбережения в фондовую биржу под влиянием пропаганды государственных СМИ. Главная газета компартии «Жэньмин жибао» и другие издания писали, что рынок быков приведёт к осуществлению «китайской мечты».

В конце декабря прошлого года автор этой статьи, журналист China Business New присоединился к чату игроков на бирже. Часть из них для игры на бирже  заняли до 10 миллионов юаней ($1,62 миллиона) ― в семь раз больше их собственного капитала. Эта статья рассказывает о том, чем это для них закончилось. Эта авторская статья получила немалую популярность в китайском Интернете.

«Это уничтожение среднего класса, ― сказал Хао, инвестиционный советник из Чэнду  15 июля, ― все мои друзья, даже те, у кого соотношение капитала и займа равнялось  1:1 получили маржин колл  от своих брокеров (ред. маржин колл — принудительное закрытие брокером вашей торговой позиции при достижении определённого убытка по ней). Они потеряли свои сбережения, скопленные  за последние 10 лет. По не точным оценкам, из-за падения биржи до 600 000 инвесторов выпали из среднего класса». /epochtimes.ru/


Китайский фондовый рынок начал падение в середине июня, поглотив средства инвесторов, которые использовали маржевые счета и занимали деньги для вклада в биржу. В предыдущие шесть месяцев вкладчики пребывали  в эйфории, потому что в период с 1 августа 2014 г. по 12 июня 2015 г индекс Shanghai Composite  удвоился. Индекс Шэньчжэньской биржи за тот же период утроился.

Инвесторы потеряли собственные сбережения и деньги, которые они заняли. Биржа уничтожила эту группу инвесторов как класс.

Я бы свидетелем этого уничтожения. В декабря я присоединился к чату, посвящённому инвестициям на QQ, популярной Интернет-платформе. Мы называли её Dragon Group. Два основателя этой группы из провинции Хунань имели ники «Дракон» и  «Унесённый ветром». В группе участвовал биржевая «звезда» под ником «Дао», который жил в Юго-Восточной Азии. Эти три участники Dragon Group привлекли к торговле людей из среднего класса.

«Унесённый ветром» рассказал мне, что Dragon Group в 2014 г. основали как компанию для средних и малых займов. Капитал составлял 150 миллионов юаней ($23,3 миллиона).

Большие потери в начале июня

В этот период акции  в  юанях постоянно  возрастали, и с каждым днём к группе присоединялись люди. Многие из них заняли свыше 500 000 юаней ($81 000). Некоторые крупные клиенты занимали по 5-10 миллионов юаней  ($810 000-$1,62 миллиона). Соотношение между их собственным капиталом и займом составляло 1: 4.

Однако с середины июня группа начала нести потери. Большие потери произошли 2 июля и 3 июля, рассказал «Унесённый ветром». Клиенты сохраняли оптимистичный настрой, поверив словам китайских властей, что они приняли меры для стабилизации биржи.

Вечером 1 июля регулирующий орган Китая опубликовал три заявления, что биржа  восстановится. Но биржа не послушалась. 2 июля индекс Shanghai Composite упал на 3,48%, а  3 июля ― на 5,77%.

Продолжающееся падение нанесли внушительный ущерб Dragon Group. 3 июля 20 счетов подобрались к маржин-коллу  ― требованию продать акции или внести дополнительные средства из-за неблагоприятного колебания цен.

Следующие дни после падения биржи участники группы хранили молчание.

Падение 9 июля

9 июля после открытия торгов акции в юанях резко обвалились. Инвесторы снова понесли потери. Резкое падение 9 июля стало последней надеждой инвесторов. Клиенты Dragon Group решились продавать акции.

Друзья Хао, имевшие соотношение капитала и займов 1:1 после падения 9 июля вынуждены продать акции. «Инвесторы не смогли вернуть свой капитал и  их сбережения, накопленные за десятилетия, сгорели», — рассказал он.

Испарившиеся  триллионы

Из-за падения  биржи в июне использование маржинальных кредитов  привело к потерям в триллионы юаней, в среднем сотни тысяч юаней на одного человека. Те, кто брали маржинальные кредиты сильно пострадали вне зависимости от того пользовались ли они услугами  официальных брокеров или  полулегальных кредитных компаний.

По оценкам «Форбс», китайский инвестирующий класс к концу 2014 г. составил 14 миллионов человек. Если из него выпало 500 000-600 000 человек, то это означает уменьшение группы на 3%.

Во время последнего цикла «бычьего рынка» бизнес по займу акционерного  капитала достиг невиданного размаха. По словам «Унесённого ветром» подобный вид бизнеса возник в 2007 г. Правда, в то время это разрешалось для отдельных счётов. В то время ещё не существовало системы, которая автоматически управляла тысячами счетов.

В 2007 г. во время обвала акций, котирующихся в юанях,  займы акционерного капитала прекратились. Но в начале 2014 г. этот бизнес снова стал процветать. Тогда же появилась система HOMS, позволяющая управлять многими счетами одновременно. Маржевые компании позволили клиентам напрямую проводить операции с высокой степенью риска. К концу 2014 г. компании разрешили игрокам на бирже занимать средства в пять раз, превышающие их капитал.

Компания по кредитованию, с которой связан «Унесённый ветром» в 2014 г. приобрела много новых клиентов. Согласно его анализу,  к маю 2015 г. заёмный капитал  составил триллион юаней ($162 миллиарда), что значительно выше, чем заверяли некоторые  дилерские  компании.

Я связался с фирмами по маржинальному кредитованию и узнал, что в результате падения биржи, 80-90% клиентов (в некоторых компаниях ― 100% клиентов)  лишились инвестиционного капитала.

Свыше 50% клиентов Dragon Group лишились капитала. Г-н. Ся, известная личность в шанхайских инвестиционных кругах сказал, что последний цикл бычьего рынка привлёк многих старых инвесторов. Все они потеряли деньги; некоторые из них потеряли свыше миллиарда юаней ($162 миллионов).

Заёмщики капитала продали часть или все свои акции. Их также обвинили в последнем  обвале. До этого в падении биржи обвиняли систему HOMS, компании Hundsun Technologies, которая контролирует покупки и продажи тысячи счетов.

Некоторые считали, что эпицентром биржевой катастрофы является город Ханчжоу, где расположена штаб-квартира Hundsun.

По словам «Унесённого ветром», эти обвинения ― попытки переложить вину на кого-нибудь. На бычьем рынке регулирование неизбежно. «Но отсутствие скоординированности   антикризисных мер в правительстве усугубило потери, которые понесли заёмщики капитала»,- сказал он.

Чжоу Юанчжэн ― журналист и обозреватель в издании China Business Times.

Версия на английском

 

Оцените статью:1 - плохо, не интересно2 - так себе3 - местами интересно4 - хорошо, в общем не плохо5 - супер! так держать! (Нет голосов)
Loading...

Если Вам понравилась статья, не забудьте поделиться в соцсетях

Спецтемы:


Top