Крах китайских банков реален

Чжоу Сяочуань, глава Народного Банка Китая, на пресс-конференции по вопросам денежно-кредитной политики и финансам, 12 марта, Пекин. Фото: Feng Li/Getty Images Китайский банковский сектор часто считается одним из самых богатых в мире. Некоторые эксперты, однако, не согласны с этим, указывая на то, что китайский сектор кредитования находится на грани банкротства, так как есть большое количество просроченных кредитов, которые вряд ли будут погашены. «Эксперты обеспокоены тем, что многие банки Китая могут быть неплатежеспособными, и что Китай может испытать финансовый кризис. В соответствии с этим, усилия по решению серьёзного накопления необслуживаемых кредитов (НОК) лишь маскируют проблемы», — заявляет Исследовательская служба Конгресса США (CRS), в докладе от 20 февраля. (CRS предоставляет политические и правовые анализы Конгрессу США) Кроме того, кредитные аналитики опасаются, что программа стимулирования, осуществляемая китайским режимом с 2008 года, может усугубить ситуацию с NPL (неработающие кредиты) китайских банков, учитывая, что местные китайские долги администраций выросли примерно до $ 1,7 трлн, согласно докладу CRS.В течение четвертого квартала 2011 года неработающие китайские кредиты выросли до $ 3,19 млрд, что на 4,9 процента больше по сравнению с третьим кварталом 2011 года.В статье на China.org утверждается, что к концу 2012 года невозврат кредитов может увеличиться на 10 - 15 процентов. «Сумма просроченных кредитов в Китае в 2012 году будет продолжать расти», — согласно статье на сайте China.org.cn от 2 марта. Займы в Китае находится на подъёме, и могут увеличиться в этом году на 26 процентов, согласно статье на сайте Quamnet. «Банкам было предложено пролонгировать кредиты для местных администраций, а также сохранять «терпимость» к проблемным кредитам предприятий для укрепления экономики»,— говорится в статье на China.org.

Наблюдатели банковского сектора утверждают, что в ближайшее время многие китайские кредиты на недвижимость ухудшат ситуацию с неработающими кредитами в Китае.

«После нескольких лет растущей прибыльности и улучшения финансового состояния, банки Китая, похоже, столкнутся с ростом проблемных кредитов, особенно, если будет резкое снижение цен на недвижимость», — говорится в докладе CRS. Кроме этого, эксперты предполагают, что местные администрации в Китае перестанут гасить кредиты в массовом порядке. Они не имеют средств, чтобы возвращать то, что брали в течение последних лет, так как большая часть денег была растрачена или неправильно вложена.

«Поскольку платежеспособность кредитов, выданных местным государственным администрациям, оказывается под угрозой, мы продолжаем ожидать нестабильности в банковской системе Китая и роста неработающих кредитов», — говорится в недавнем обзоре статьи China 2012 — From Miracle to Meltdown на сайте Companies and Markets.

«Старые и новые проблемные кредиты, связанные с недавним усилившимся ростом долга местных администраций, а также скрытые воздействия на банки увеличили вероятность того, что в банках Китая может возникнуть резкий рост проблемных кредитов, что в некоторых случаях может привести к банкротству», — говорится в докладе CRS.

Нестабильность китайского финансового сектора

«Несмотря на многочисленные реформы, китайская финансовая система остаётся подавленной, неуравновешенной, дорогостоящей и потенциально неустойчивой», — говорится в недавнем 400-страничном докладе Всемирного банка «Китай 2030 года». В докладе указывается, что финансовый сектор Китая сдерживается государственной собственностью и вмешательствами режима.

Китайское государство использует финансовый сектор для обеспечения своей политики, не давая кредитным учреждениям стать подлинно рыночной силой. «Банки используются в качестве инструментов для достижения макроэкономических и отраслевых целей в политике правительства, и не всегда в состоянии действовать осмотрительно. Хотя это, возможно, способствует достижению стратегических целей, но подвергает банки большому риску, ухудшая кредитный портфель», — говорится в докладе Всемирного банка.

Так как на кредитование корпоративного сектора в Китае приходится 90 процентов всех средств, китайская финансовая система является однобокой. Кроме того, китайский рынок ценных бумаг не развит, и китайские компании имеют несколько вариантов доступа к механизму долгосрочного частного финансирования. Без дорогостоящих денежных вливаний со стороны правительства, банковский сектор Китая давно бы уже рухнул, и финансовый кризис, похожий на экономический мировой кризис 2008 года, уже наступил бы в Китае.

Слабым звеном китайского банковского сектора является отсутствие сильной регулирующей системы, которая может контролировать, прогнозировать и устранять финансовые риски. Китайская нормативно-правовая база, на первый взгляд, находится в зачаточном состоянии, и китайская финансовая система остаётся в тяжёлом положении.

Вмешательство государства

«Несмотря на финансовые реформы, системе банковского сектора в Китае мешают различные виды недобросовестной конкуренции. Некоторые наблюдатели утверждают, что банки Китая находятся под контролем правительства, и что правительство использует банки для предоставления неуместных субсидий и помощи некоторым китайским компаниям», — говорится в докладеЗаинтересованные иностранные банки, которые хотят конкурировать на финансовом рынке Китая, считают, что китайское государство предоставляет китайским банкам несправедливые конкурентные преимущества, за счёт субсидий и правил, которые дают преимущества китайским банкам. Китай не раз нарушал протоколы и правила торговли Всемирной торговой организации (ВТО).Государственная собственность или контроль влечёт за собой выполнение распоряжений и приказов, которые иностранные финансовые учреждения не будут выполнять. Подчинение диктату может иметь пагубные последствия для прибыльности организации.«Банки Китая не получили полную автономию, и часто вынуждены выполнять правительственные директивы с серьёзными последствиями для своей рентабельности, а в некоторых случаях и для платежеспособности», — предупреждает CRS.

Китайское государство заявило, что только Банк сельскохозяйственного развития Китая, Банк развития Китая и Эксимбанк Китая в полной мере подчиняются режиму, в то время как все другие бывшие государственные банки начали продавать свои акции на вторичном рынке. Тем не менее, большинство акций этих банков считаются неторгуемыми, и по-прежнему принадлежат различным государственным учреждениям. «Большинство акций — это неторгуемые акции, принадлежащие Народному банку Китая (НБК), Министерству финансов (МФ) или другим правительственным учреждениям. Это поднимает вопросы о степени их удаления от государственного контроля», — сообщается в докладе CRS.

Все китайские банки регулируются так же, как и государственные органы. Всё высшее руководство обязано быть в рядах коммунистической партии Китая (КПК), и назначается партийным режимом. Отсюда следует, что физическое лицо не имеет голоса в управлении банком, и также следует директивам партии. «Наблюдатели банковской системы Китая утверждают, что банки Китая продолжают работать как прямой инструмент китайского правительства», — говорится в докладе CRS.

Представители коммунистического режима признаются, что в прошлом государство вмешивалось в финансовую систему выдачи кредитов по льготным процентным ставкам.

Однако они утверждают, что после реформы, проводимой в течение последних лет, государство не вмешивается в работу финансовых учреждений. Банки также заявляют, что не получают каких-либо директив от режима. Доказательства, опровергающие эти заявления, опираются на два факта: 1 — «нужные» режиму предприятия имеют непропорциональную долю кредитов или займов; 2 — кредиты, предоставляемые «нужным» предприятиям, как правило, имеют сниженные процентные ставки», — говорится в докладе CRS.

Версия на английском