Маск дал показания по поводу твита «Финансирование обеспечено» в коллективном иске Tesla Investors

Маска обвиняли в том, что он незаконно манипулировал ценой акций Tesla, когда написал в Twitter, что получил финансирование для приватизации компании по цене 420 долларов за акцию.

Независимый инвестор Глен Литтлтон заявил об убытках в размере $3,5 млн в результате твита Маска «финансирование обеспечено», но ранее судья опроверг это заявление Литтлтона.

Литтлтон является ведущим истцом, представляющим сотни других инвесторов Tesla в коллективном иске против Маска.

Однако в конце 2018 года, когда адвокаты истца боролись за то, чтобы их клиент представлял иск, судья окружного суда Калифорнии Люси Кох заявила, что Литтлтон «извлёк выгоду из предполагаемого мошенничества [Маска]», фактически зарабатывая деньги во временном окне, предположительно затронутом твитом.

«Подумываю о том, чтобы взять Tesla в частные руки по цене $420 за акцию. Финансирование обеспечено», — написал Илон Маск 7 августа 2018 г.

За судебным процессом наблюдал судья из Сан-Франциско Эдвард Чен, который уже постановил, что твит Маска был ложным, и пришёл к выводу, что Литтлтон имеет право на некоторую выплату, размер которой должен быть определён.

Чен назначил Литтлтона главным истцом после того, как в конце 2018 года заслушал девять инвесторов Tesla, шесть из которых были инвестиционными фирмами.

Литтлтон работает не по найму, но является ветераном торговли сырьевыми товарами и опционами с опытом работы с 1980-х годов. В 1984 году он был оштрафован Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за «фиктивную торговлю» — фальшивые сделки для завышения предполагаемой торговой активности актива. В результате действие лицензии трейдера с комиссией также было ненадолго приостановлено.

Согласно публичным судебным документам, в течение месяца, когда Маск опубликовал проблемный твит, Литтлтон лично продал акции Tesla на сумму более 10 миллионов долларов, совершив более 470 уникальных сделок за месяц. Стоимость нескольких отдельных транзакций превысила $250 тыс.

Хотя Литтлтон был самопровозглашённым сторонником предпринимателя-миллиардера, он утверждал, что ложный твит манипулировал рынком и его торговыми решениями. В качестве первого свидетеля, которого призвали в суд, независимый трейдер заявил на прошлой неделе, что он считает твит правдивым, сообщает Reuters.

Однако электронные письма между Литтлтоном и его биржевым маклером свидетельствуют о другом отношении. Переписка была среди нескольких судебных документов, обнародованных в понедельник.

«Я не думаю, что есть шанс, что другие акционеры согласятся на эту цену», — написал Литтлтон своему брокеру по электронной почте во второй половине дня 7 августа 2018 года, имея в виду предполагаемую цену выкупа Маска в размере $420 за акцию. В своей переписке Литтлтон упомянул «красные флажки» и предупредил, что многие считают «слухи» о выкупе «мистификацией».

Генеральный директор Tesla Илон Маск присутствует на открытии производства на «Гигафабрике» Tesla в Грюнхайде, к юго-востоку от Берлина, 22 марта 2022 года. (Patrick Pleul/Pool/AFP via Getty Images)

«Публичное заявление генерального директора»

Тем не менее компенсация может быть оправдана, говорит управляющий партнёр BHZ Capital Management Ярон Брук. Выступая перед The Epoch Times, Брук сказал, что важный вопрос заключается не в том, поверил ли Литтлтон сообщению Маска, а в том, «действовал ли [Литтлтон] по-другому из-за этого твита?»

«Он сделал это изменение из-за твита и неопределённости, которую этот твит создал», — заявил Брук.

«Это публичное заявление генерального директора публичной компании… Я не думаю, что это тот случай, когда судебная система сошла с ума. Я думаю, что это вполне разумно».

Питер Шифф, основатель и главный экономист Euro Pacific Asset Management, не согласен с тем, что Маск должен нести ответственность перед трейдерами Tesla.

«Я думаю, что любой, кто купил Tesla на основании этого твита, спекулировал, — сказал Шифф Epoch Times. — Не думаю, что Маск должен покрывать эти убытки. Они приходят вместе с возможной выгодой».

Шифф добавил, что заявления об инсайдерской торговле могут быть применимы, но для этого потребуются доказательства того, что сам Маск торговал акциями Tesla примерно во время публикации твита.

Брук признал, что Литтлтону нужно будет доказать, что он действительно понёс убытки, чтобы заслужить урегулирование, вопрос, который обсуждался во время досудебных слушаний в 2018 году.

Распродажи в период завышенных цен

На предыдущем слушании судья Люси Кох заявила, что «аргумент Литтлтона несостоятелен», заявив, что «[г-н Литтлтон] получил больше денег от продажи по мошеннически завышенным ценам, чем потратил на покупку».

«Даже если он потерял деньги во всех своих транзакциях, эта сумма была уменьшена за счёт его продаж в период [с 7 по 17 августа 2018 г.], когда цены были завышены», — продолжил судья.

В то время другие адвокаты, претендовавшие на то, чтобы их клиент стал главным истцом, утверждали то же самое, заявив, что прибыль Литтлтона была искажена, поскольку она включала транзакции до твита.

Скриншот таблицы из судебного документа, показывающей доходы Глена Литтлтона в 2018 году.

Кох был за коллективный иск, но не рекомендовал Литтлтона в качестве главного истца.

Председательствующий судья Эдвард Чен не счёл аргументы неубедительными и, тем не менее выбрал Литтлтона на эту должность.

Перед завершением судебного разбирательства присяжным было предложено провести сложные финансовые расчёты, включая определение степени, в которой цена акций Tesla была искусственно завышена твитом Маска, а также задним числом вычислить изменения подразумеваемой волатильности для различных опционных контрактов во время затронутого твитом периода.

Акции Tesla выросли на 11% в день публикации твита, но через два дня снизились на 3,1% по сравнению с уровнем до твита, потом упали ещё больше, снизившись на 10,7% за рассматриваемый период, в течение которого ориентированный на технологии индекс Nasdaq Composite вырос на 1,2%.

Это не первая юридическая реакция, с которой Маск столкнулся в результате твита. Миллиардер заплатил $40 млн Комиссии по ценным бумагам и биржам в сентябре 2018 года после спора по поводу того же твита.

Глен Литтлтон не ответил на запрос о комментариях.

Лиам Косгроув, внештатный журналист, освещает бизнес, рынки и финансы. Он получил степень бакалавра математики в Калифорнийском университете в Санта-Барбаре.