Возрастающий отток капитала из Китая может привести к экономическому краху

В октябре Китай столкнулся с первым снижением фондов, выделяемых для обмена иностранной валюты, согласно данным, опубликованным 21 ноября центральным банком страны. С сентября фонды понизились на 24,89 миллиарда юаней (US$3,91 миллиарда): первое снижение в стране с декабря 2007 г.

В последнем еженедельном отчете China International Capital Corporation Limited приблизительно подчитано, что в октябре отток капитала из Китая достиг 180 миллиардов юаней (US$28,29 миллиардов).

Энтузиазм инвесторов по поводу китайской экономики остыл.

Три крупных кредитных рейтинговых агентства в Соединенных Штатах, Moodys, Standard and Poors и Fitch Rating, поддержали пессимистическую точку зрения относительно экономики Китая в июле и августе, предсказав, что безнадежные долги китайских банков возрастут от 8 до 12% в 2012 и 2013 годах, при этом шанс возникновения финансового кризиса, который произойдет в 2013 году, составляет приблизительно 60%.

Tao Ма — кандидат экономических наук в Народном университете Китая. По его оценке, приблизительно US$300 миллиардов «горячих» денег притекли в Китай за прошедшие 10 лет. Он объяснил, что в процессе ожидания увеличения обменного курса юаня, эти деньги поступили на рынок недвижимости, фондовый рынок, нелегальные частные банки и в другие спекулятивные инвестиции. Однако, поскольку экономика Китая затормозилась, деньги начали течь в противоположном направлении.

Чиновники переводят деньги за границу

В отчете, названном «Зарплата и семейное богатство служащих Партийных органов и правительственных учреждений», который был совместно опубликован Государственным советом, Центральной Комиссией по контролю за дисциплиной и китайской Академией Общественных наук в апреле 2010 года, сказано, что богатство 1,31 миллионов чиновников и их семей составило до 80% богатства Китая.

Вебсайт на китайском языке Boxun процитировал отчет Государственного совета, в котором говорится, что с 1996 по 2003 гг. произошел отток денег из Китая в размере приблизительно 2,2 триллиона юаней (US$345,78 миллиардов), которые были помещены на оффшорные банковские счета китайских чиновников и их семей.

Ларри Лан — экономист и преподаватель кафедры финансов в китайском университете в Гонконге. В статье для Business Sohu он сказал, что согласно его собственному исследованию, отток денег из Китая уже достиг более чем трех триллионов юаней (US$471,51 миллиарда) в 2003 году.

Ши Цзаншань, проживающий в Вашингтоне китайский эксперт, сообщил The Epoch Times, что нет ничего нового в том, что богатые китайцы переезжают за границу. В прошлом китайские чиновники и бизнесмены прибегали к отправке своих денег в зарубежные страны, возвращая их назад в Китай как иностранные инвестиции, чтобы получить прибыль от льготной политики.

«Но в настоящее время, возможно, богатые китайцы не планируют возвращение в Китай вообще. Они на самом деле покидают Китай: они переводят свои деньги за границу прежде, чем они уедут из Китая».

Ши сравнил экономическую ситуацию Китая с тем, что некоторые экономисты называют латиноамериканской моделью: бурно развивавшаяся экономика Латинской Америки в 1950-х и 1960-х годах, привела к огромному неравенству между богатыми и бедными, к серьезной коррупции и отсутствию верховенства закона.

Множество богатых людей впоследствии иммигрировало в Северную Америку, принеся с собой свой значительный капитал, что, в конечном счете, привело к спаду экономических систем латиноамериканских стран, начиная с 1970-х до 1990-х годов.

В завершение он добавил, что «Китай, очевидно, пускается по тому же самому пути».

Статья New Epoch Weekly в качестве примера привела Бразилию: С 1968 до 1974 гг. военное правительство осуществляло политику высокого налога и «обязательной индустриализации». В результате ВВП страны увеличился на 11,4% , что продолжалось в течение шести лет, создавая «бразильское чудо».

Однако такая политика увеличила разрыв между богатыми и бедными и, в конечном счете, привела к возмущению крестьян и к социальным беспорядкам. После того, когда иссякли источники иностранных инвестиций, страна осталась с устаревшими, изношенными фабриками и шокирующим количеством безработных.

Ши уподобил экономическое развитие страны запуску двигателя автомобиля. Капитал должен пройти процесс накопления, непрерывный рост диктует накопление и капитала и талантов. Как только капитал и таланты покидают страну, она попадет в серьезный финансовый кризис: таким образом, двигатель должен быть перезапущен позже.

Он сделал выводы, что, если текущая тенденция в Китае продолжится, это окажет огромное влияние на экономику. Диктаторская природа режима может привести к этому, так как режим выбрал легкий путь жесткого и абсолютного контроля, но такой подход приводит к созданию большей проблемы для богатых китайцев, приводящей к ускорению оттока капитала из Китая.

Версия на английском